Er is sprake van een downtrend als een koers al enige tijd een beweging omlaag maakt. Het tegenovergestelde van een downtrend is een uptrend, waarbij de koers juist al enige tijd een beweging omhoog maakt.

‍

Een downtrend wordt gekenmerkt door lagere tops en lagere bodems. Dit patroon kan een week, maar ook veel langer duren. Een downtrend duurt voort zolang de dalende trend niet gebroken wordt.

‍

De richting van de koers gaat omlaag wat betekent dat er verkoopkracht is. Ondanks dat er tussentijdse opwaartse bewegingen kunnen zijn, is de algemene richting omlaag. Verkopers (ook wel Bears genoemd) zijn in de meerderheid en bij elke kleine beweging omhoog gaan zij weer verkopen om de trend dalend te houden.